圖像傳感器是當(dāng)今應(yīng)用最普遍、重要性最高的傳感器之一。其主要采用感光單元陣列和輔助控制電路獲取對(duì)象景物的亮度和色彩信號(hào)，并通過復(fù)雜的信號(hào)處理和圖像處理技術(shù)輸出數(shù)字化的圖像信息。圖像傳感器中的感光單元一般采用感光二極管（photodiode）實(shí)現(xiàn)光電信號(hào)的轉(zhuǎn)換。感光二極管在接受光線照射之后能夠產(chǎn)生電流信號(hào)，電流的強(qiáng)度與光照的強(qiáng)度成正比例關(guān)系。

圖像傳感器是手機(jī)攝像頭模組的核心組件

圖像傳感器主要分為 CCD 圖像傳感器和 CMOS 圖像傳感器兩大類。 CCD 和 CMOS都是利用感光二極管進(jìn)行光電轉(zhuǎn)換，將圖像轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號(hào)，但二者在感光二極管的周邊信號(hào)處理電路和感光單元產(chǎn)生的電信號(hào)的處理方式不同。 CMOS（Complementary Metal Oxide Semiconductor，互補(bǔ)金屬氧化物場(chǎng)效應(yīng)管）技術(shù)作為后起之秀，從 90 年代開始被重視并獲得大量研發(fā)資源，逐步趕超 CCD（Charge-Coupled Device，電荷耦合器件），當(dāng)前已經(jīng)在圖像傳感器市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位

CMOS 傳感器優(yōu)勢(shì)突出，

已占圖像傳感器市場(chǎng)9成份額

CMOS 傳感器實(shí)際上是一個(gè)高度集成的圖像系統(tǒng)。 當(dāng)外界光線照射到 CMOS 傳感器上的時(shí)候：（1）傳感器擁有的像素陣列會(huì)發(fā)生光電效應(yīng)；（2）光電效應(yīng)使得像素陣列上的每個(gè)像素單元產(chǎn)生對(duì)應(yīng)外界色彩和亮度的電荷信號(hào)；（3）信號(hào)會(huì)被模數(shù)轉(zhuǎn)換電路轉(zhuǎn)換成數(shù)字圖像信號(hào)；（4）數(shù)字信號(hào)經(jīng)過集成于同一芯片上的 ISP 處理后輸出。簡(jiǎn)單來說，CMOS傳感器就像一組太陽(yáng)能電池矩陣，每個(gè)像素就是矩陣中的一個(gè)電池，每個(gè)電池按照前方的亮度和色彩排布進(jìn)行充電，之后統(tǒng)計(jì)每個(gè)電池的電量，就能得出對(duì)應(yīng)的亮度和色彩，從而還原出現(xiàn)實(shí)的景象。

CMOS 傳感器將圖像感知和信號(hào)轉(zhuǎn)換功能集成到了一塊芯片上

CMOS 圖像傳感器近年來增長(zhǎng)迅速，已接近全面替代 CCD 傳感器。據(jù) IC Insights 統(tǒng)計(jì)，2017 年 CMOS 傳感器銷售額占整個(gè)圖像傳感器銷售額比例為 89%（這一數(shù)字在 2007年僅為 54%），出貨量占圖像傳感器總出貨量的 81%。

2017 年 CMOS 傳感器的 出貨量占比達(dá) 81%

我們認(rèn)為 CMOS 傳感器憑借優(yōu)異的性價(jià)比，將繼續(xù)保持絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位，并繼續(xù)擠壓CCD 的市場(chǎng)空間。 1）CMOS 圖像傳感器芯片采用了適合大規(guī)模生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)流程工藝，批量生產(chǎn)時(shí)，單位成本遠(yuǎn)低于 CCD；2）CMOS 傳感器將圖像采集單元和信號(hào)處理單元集成到同一塊基板上，縮小了體積的同時(shí)還保持著低功耗和低發(fā)熱，非常適合移動(dòng)設(shè)備和各類小型化設(shè)備；3）相比之下，CCD 傳感器成本上不具有優(yōu)勢(shì)，且體積大，發(fā)熱大，功耗高，基本無法適用于現(xiàn)今多數(shù)電子產(chǎn)品上。

與 CCD 傳感器相比，CMOS 傳感器各方面的優(yōu)勢(shì)突出

終端應(yīng)用爆發(fā)，

CMOS 傳感器 5 年 CAGR 10%以上

CMOS 傳感器今年銷售額有望達(dá)到 137 億美金，同時(shí)其出貨量將繼續(xù)保持 10%以上年均增速。得益于車載應(yīng)用、機(jī)器視覺、人臉識(shí)別與安防監(jiān)控的快速發(fā)展，以及多攝像頭手機(jī)廣泛普及，CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。根據(jù) IC Insights 統(tǒng)計(jì)，2017 年全球 CMOS 圖像傳感器銷售額為 125 億美元，同比增長(zhǎng) 19%；預(yù)計(jì) 2018 年將達(dá)到 137 億美元，同比增長(zhǎng) 10%。預(yù)計(jì) 2017-2022 年出貨量 CAGR 達(dá) 11.7%，銷售額的 CAGR 為8.8%。 至 2022 年，CMOS 傳感器的全球銷售額將達(dá)到 190 億美金。

CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)將從 07 年的 40 億美金增長(zhǎng)到 22 年的 190 億美金

手機(jī)是 CMOS 傳感器的最大應(yīng)用市場(chǎng)，汽車、安防等新應(yīng)用領(lǐng)域高速成長(zhǎng)。 2017 年手機(jī)用 CMOS 傳感器市場(chǎng)規(guī)模占整體應(yīng)用市場(chǎng)的 62%，達(dá) 77.5 億美元，預(yù)估 2022 年手機(jī) CMOS 傳感器的市場(chǎng)營(yíng)收規(guī)模將可達(dá) 86 億美元。而在未來幾年，汽車、安防監(jiān)控、醫(yī)療、玩具/電玩與工業(yè)等將成為帶動(dòng) CMOS 傳感器高速發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?

2015/2020 年 CMOS 傳感器在各應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模比重

1）安防監(jiān)控領(lǐng)域：安防監(jiān)控離不開視覺信息的獲取，必須依賴圖像傳感器，隨著整個(gè)安防監(jiān)控行業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，預(yù)估到 2020 年該領(lǐng)域 CMOS 圖像傳感器的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 9.12 億美元，占到行業(yè)市場(chǎng)份額的 6%。

2）汽車電子領(lǐng)域：是圖像傳感器增長(zhǎng)最快的細(xì)分市場(chǎng)，近年來 CMOS 圖像傳感器已經(jīng)安裝在汽車倒車影像、防碰撞系統(tǒng)之內(nèi)，而由于未來的新車將標(biāo)配 ADAS（高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)），以及自動(dòng)駕駛技術(shù)的發(fā)展，汽車廠商將會(huì)為自家車輛產(chǎn)品導(dǎo)入更多攝像頭來獲取外界信息。而每增加一個(gè)攝像頭，就需要增加一塊 CMOS 傳感器，所以車載應(yīng)用將是CMOS 圖像傳感器各主要應(yīng)用市場(chǎng)中增速最快的方向。 根據(jù) YOLE 的最新預(yù)測(cè)，車載圖像傳感器市場(chǎng)空間將從 2016 年的 22 億美金增長(zhǎng)至 2022 年的 77 億美金，是車用傳感器（包括各類雷達(dá)、 壓力傳感器、慣性傳感器等）中增長(zhǎng)最快、 占比最高的細(xì)分產(chǎn)品。同時(shí)，汽車市場(chǎng)也將成為僅次于手機(jī)的第二大 CMOS 傳感器應(yīng)用領(lǐng)域。

車載領(lǐng)域?qū)⒊蔀?CMOS 傳感器第二大應(yīng)用市場(chǎng)

3）醫(yī)療/科研領(lǐng)域：以往醫(yī)療和科研領(lǐng)域主要使用 CCD 傳感器，隨著技術(shù)的進(jìn)步，現(xiàn)今醫(yī)療和科研領(lǐng)域則在謀求使用成本更低效果更好的 CMOS傳感器來替代大部分老舊產(chǎn)品，這一應(yīng)用領(lǐng)域預(yù)計(jì)有 34%年復(fù)合增長(zhǎng)率，2020 年銷售額 8.67 億美元。

4）工業(yè)系統(tǒng)領(lǐng)域：隨著機(jī)器視覺的發(fā)展，越來越多的工業(yè)生產(chǎn)線會(huì)引入圖像傳感器來提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量，預(yù)計(jì)該領(lǐng)域年復(fù)合增長(zhǎng)率 18%，2020 年銷售額 8.97 億美元。

在 AI 技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，CMOS 傳感器在各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用廣度會(huì)持續(xù)增加

在 CMOS 傳感器的應(yīng)用場(chǎng)景不斷豐富、終端對(duì)性能的需求不斷加碼的背景下，CMOS傳感器正在加速技術(shù)迭代，各大廠商頻頻發(fā)布新的“黑科技” 。以成像質(zhì)量（尤其是弱光環(huán)境）、成像速度這兩大基本需求為例，業(yè)內(nèi)已提出了豐富的解決方案：

1）弱光環(huán)境下的成像能力對(duì)手機(jī)、相機(jī)和行業(yè)應(yīng)用圖像傳感器來說都是一個(gè)很重要的能力，尤其是需要全天候運(yùn)作的安防與車載圖像傳感器。業(yè)界通用的解決方法就是提升傳感器面積和進(jìn)光量，加大單位像素面積。除了這種通法之外，還有使用 BSI-CMOS（背照式 CMOS 圖像傳感器）和近紅外光技術(shù)兩種方法。

受益于背照式技術(shù)與近紅外光技術(shù)，暗光環(huán)境下的 CMOS 傳感器成像質(zhì)量顯著改進(jìn)

2）高速傳感器能更好的拍攝移動(dòng)中的物體，提供多幀降噪、慢動(dòng)作視頻拍攝和減少畫面失真等功能，對(duì)手機(jī)拍照、交通監(jiān)控和汽車自動(dòng)駕駛領(lǐng)域有重要意義。當(dāng)相機(jī)、被攝對(duì)象之間存在高速相對(duì)位移時(shí)（如拍攝高爾夫球揮桿動(dòng)作、在行駛的車輛上拍攝路邊的燈桿等），畫面會(huì)出現(xiàn)直線發(fā)生彎曲、圖像邊緣模糊、部分畫面曝光錯(cuò)誤等問題，這就是果凍效應(yīng)。而果凍效應(yīng)的根源就是感光元件無法做到快速采集全部像素，因此，高速傳感器應(yīng)運(yùn)而生。

針對(duì)果凍效應(yīng)，目前業(yè)界給出兩種解決方案：一種是面對(duì)手機(jī)等消費(fèi)類電子領(lǐng)域推出的配備 DRAM 的三層堆棧式圖像傳感器，通過在傳感器上集成的 DRAM 直接儲(chǔ)存數(shù)據(jù)來完成高速攝影和拍照。 另一種是面對(duì)行業(yè)應(yīng)用推出的全局快門傳感器，相比逐行曝光的傳統(tǒng)滾動(dòng)快門傳感器，全局快門能整個(gè)傳感器同時(shí)曝光來擷取不失真的運(yùn)動(dòng)物體圖像，這對(duì)機(jī)器視覺和安防領(lǐng)域有重大意義。

為實(shí)現(xiàn)高速成像能力，CMOS 傳感器發(fā)展出兩條主要技術(shù)路徑

除了對(duì)成像質(zhì)量和成像速度的要求外，還有在醫(yī)療領(lǐng)域需要的小型化（豪威的醫(yī)用內(nèi)窺鏡 CMOS 傳感器僅 0.5mm 見方）；在汽車領(lǐng)域需要的高可靠性高靈敏度；物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域大范圍應(yīng)用所需要的低成本等。 在技術(shù)演進(jìn)和需求升級(jí)的共同推動(dòng)下，CMOS 傳感器快速演進(jìn)。

索尼/三星/豪威領(lǐng)跑，

國(guó)內(nèi)廠商主攻中低端市場(chǎng)

CMOS 傳感器屬于典型的可以進(jìn)行大規(guī)模批量生產(chǎn)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，規(guī)模效應(yīng)明顯，需要較大的前期投入才能產(chǎn)出結(jié)果，這也導(dǎo)致了這一行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)。目前 CMOS 傳感器廠商有數(shù)十家，但是據(jù) YOLE 的統(tǒng)計(jì)，在 2016 年行業(yè)前三的廠商索尼、三星、豪威的市場(chǎng)占有率之和達(dá)到了 72%，市場(chǎng)集中度高。

2016 年 CMOS 傳感器集中度提升，三巨頭市占率之和為 72%

索尼穩(wěn)坐 CMOS 傳感器市場(chǎng)頭把交椅，三星和豪威緊隨其后。據(jù) YOLE 統(tǒng)計(jì)，行業(yè)龍頭索尼在 2016年占據(jù)了 42%的市場(chǎng)份額，產(chǎn)品涵蓋各個(gè)消費(fèi)類電子到各類行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，主攻高端市場(chǎng)，技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)。其次是三星，主攻消費(fèi)類電子市場(chǎng)，多是自產(chǎn)自銷，在技術(shù)上緊追索尼，已經(jīng)可以提供與索尼同級(jí)別的 CMOS 產(chǎn)品，但三星的 CMOS 在行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域相對(duì)較少。第三位豪威科技，在行業(yè)應(yīng)用上有很深的積累，尤其是在車載 CMOS 領(lǐng)域，市場(chǎng)占有率高過索尼。

三家 CMOS 傳感器龍頭廠商中，索尼在規(guī)模上有顯著優(yōu)勢(shì)

在下游各領(lǐng)域的旗艦和主流產(chǎn)品中，絕大部分采用了三巨頭的 CMOS 傳感器方案。 可以看到，近期市場(chǎng)熱門的幾款手機(jī)都是采用索尼、三星與 OV 的 CMOS 傳感器，這三家廠商把持著大部分消費(fèi)類電子領(lǐng)域 CMOS 傳感器的市場(chǎng)份額。而在汽車和安防等行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域一般都是選用安森美，OV 與索尼三家的產(chǎn)品，三星的 CMOS 一般只見于自家的終端產(chǎn)品上。

熱門手機(jī)采用的 CMOS 多為索尼與三星、豪威的產(chǎn)品

除了占據(jù)主流市場(chǎng)的三巨頭外，還有定位于特高端、 低端市場(chǎng)的兩類玩家。但在市場(chǎng)規(guī)模以及下游客戶群方面，都無法和主流市場(chǎng)相媲美。 后兩小節(jié)我們先介紹索尼、 三星以及國(guó)內(nèi)部分廠商的 CMOS 傳感器情況，關(guān)于豪威我們會(huì)在第 3 章重點(diǎn)介紹。

CMOS 傳感器三大梯隊(duì)廠商在出貨量、 ASP 上存在較大差異

一、索尼：技術(shù)領(lǐng)先，穩(wěn)坐頭把交椅

隸屬于索尼半導(dǎo)體部門的 CMOS 傳感器業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為索尼最賺錢的支柱業(yè)務(wù)之一。早在在 CMOS 圖像傳感器大面積應(yīng)用之前，索尼的 CCD 圖像傳感器憑借靈敏度、信噪比等優(yōu)勢(shì)，在監(jiān)控、交通等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。隨著 CMOS 圖像傳感器逐漸成為主流，索尼依靠在 CCD 時(shí)代積累下來的雄厚技術(shù)實(shí)力，繼續(xù)領(lǐng)跑。 其 2016 年 CMOS 傳感器銷售額達(dá) 48.58 億美元，占整個(gè)半導(dǎo)體部門營(yíng)收的 70%。而在 2017 財(cái)年（2017 年 4 月 1 日到2018 年 3 月 31 日）財(cái)報(bào)中，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)拜 CMOS 熱銷所賜，銷售額達(dá)到了 8500 億日元（折合約 77.9 億美元），同比增長(zhǎng)達(dá) 10%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)高達(dá) 1640 億日元（折合 15 億美元），創(chuàng)歷史新高。

經(jīng)過多年發(fā)展，索尼在技術(shù)上已然領(lǐng)跑業(yè)界，產(chǎn)品性能優(yōu)異，新技術(shù)層出不窮，迭代迅速，其他對(duì)手短時(shí)間內(nèi)難以撼動(dòng)其領(lǐng)先地位。在消費(fèi)類電子領(lǐng)域，索尼最具代表性的技術(shù)是堆棧式傳感器技術(shù)。堆棧式傳感器一經(jīng)推出就受到了移動(dòng)設(shè)備廠商的追捧，索尼也在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步研發(fā)了帶 DRAM 的三層堆棧式傳感器。

索尼率先開發(fā)出了堆棧式傳感器技術(shù)

在行業(yè)應(yīng)用上，索尼有 STARVIS 和 Pregius 兩個(gè)主打技術(shù)。其中 STARVIS 主要用于安防領(lǐng)域，是將背照式 CMOS 的感光度進(jìn)一步進(jìn)行增強(qiáng)的技術(shù)，不僅增強(qiáng)了可見光的感光度，還提高了監(jiān)控?cái)z像機(jī)利用頻度較高的近紅外光等寬廣波長(zhǎng)范圍的光的利用效率。而Pregius 是索尼對(duì)自家全域快門技術(shù)（Global shutter）的稱呼，其原理是在像素下部增加存儲(chǔ)單元，在曝光時(shí)所有像素同時(shí)曝光并將信息保存到對(duì)應(yīng)的存儲(chǔ)單元之中，以避免果凍效應(yīng)。該技術(shù)主要用于工業(yè)機(jī)器視覺領(lǐng)域。

索尼的 STARVIS 技術(shù)讓 CMOS 感光度進(jìn)一步增強(qiáng)

在產(chǎn)品上，索尼已經(jīng)建立了業(yè)界最完善的 CMOS 產(chǎn)品線，涵蓋各個(gè)領(lǐng)域，把持住中高端領(lǐng)域的市場(chǎng)份額。在消費(fèi)類電子領(lǐng)域，無論手機(jī)還是相機(jī)，索尼 CMOS 已經(jīng)成了各大廠商最常見的選擇和高端產(chǎn)品的標(biāo)配，例如 2017 年下半年發(fā)布的 IMX400 系列 CMOS，一經(jīng)推出就受到了各大廠商的追捧，今年年初因拍照能力出眾而大放異彩的華為 P20 PRO，也采用了索尼最新的 IMX600 傳感器。而在多數(shù)行業(yè)領(lǐng)域，尤其是在安防和工業(yè)視覺這類細(xì)分領(lǐng)域上，索尼也屬于領(lǐng)導(dǎo)者，只有在部分高端領(lǐng)域仍不及 Teledyne Dalsa、安森美和e2v 這些老牌工業(yè)級(jí)圖像傳感器供應(yīng)商。

索尼的主要 CMOS 產(chǎn)品

二、三星：背靠集團(tuán)資源，在消費(fèi)領(lǐng)域異軍突起

三星的消費(fèi)類 CMOS 傳感器一直緊追索尼不放，并逐步縮小技術(shù)上的差距。如今，索尼面向手機(jī)的新 CMOS 一推出，三星就能緊隨其后發(fā)布性能表現(xiàn)類似的產(chǎn)品，例如索尼發(fā)布三層堆棧 CMOS 傳感器 IMX400 后不久，三星就推出了對(duì)標(biāo)的產(chǎn)品 S5K2L3，并混用在自家的 S 和 Note 系列旗艦產(chǎn)品上，性能表現(xiàn)優(yōu)異。近幾年來三星對(duì)自家旗艦機(jī)主攝像頭CMOS 都采用混合供貨的原則，不同地區(qū)不同版本手機(jī)分別采用索尼 IMX 系列和三星ISOCELL 傳感器。

2013 年，三星推出了 ISOCELL 技術(shù)，使得其 CMOS 傳感器性能有了質(zhì)的提升。 事實(shí)上，在 Galaxy S5 之前，三星傳感器基本上只會(huì)出現(xiàn)在入門級(jí)別千元機(jī)；其后三星在Galaxy S5 搭載了使用 ISOCELL 技術(shù)的 CMOS，其表現(xiàn)得到了市場(chǎng)認(rèn)可，又恰逢索尼的CMOS 出現(xiàn)缺貨潮，已有知名度的三星 CMOS 傳感器借此推廣，國(guó)內(nèi)的華為、魅族、小米、OPPO 等廠商部分機(jī)型也開始嘗試使用。從此三星 CMOS 打開了通往中高端市場(chǎng)的大門。

三星 ISOCELL 技術(shù)使得像素之間串?dāng)_現(xiàn)象減少

而在行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，三星相比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手較為落后。在車載 CMOS 領(lǐng)域，三星的份額幾乎為 0，在安防領(lǐng)域等其余行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，三星的 CMOS 基本處于自產(chǎn)自銷的狀態(tài)。但是三星 CMOS 業(yè)務(wù)背靠的是整個(gè)三星集團(tuán)，在各個(gè)產(chǎn)品條線上應(yīng)用潛力很大。憑借三星集團(tuán)雄厚的財(cái)力和資源扶持，未來三星的 CMOS 傳感器業(yè)務(wù)有望積累更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

三星主要 CMOS 傳感器產(chǎn)品

國(guó)內(nèi) CMOS 廠商：

主要面向中低端市場(chǎng)，積極發(fā)展自主技術(shù)

總體來說，國(guó)內(nèi)的 CMOS 傳感器廠商在規(guī)模和技術(shù)上與國(guó)外廠商還存在一定的差距，產(chǎn)品主要用于中低端消費(fèi)類電子領(lǐng)域。但是，一些國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的 CMOS傳感器廠商如思比科、格科微等，依托自主核心技術(shù)，正逐步擴(kuò)大份額、 向中高端市場(chǎng)滲透。

一、思比科（Superpix）

思比科微電子技術(shù)股份有限公司成立于 2004 年，是專門從事 CMOS 圖像傳感器研發(fā)和銷售的 Fabless 廠商。公司基于自主核心技術(shù)“超級(jí)像素信號(hào)處理技術(shù)（SuperPix）”和“超級(jí)圖像處理技術(shù)（Superlmage)”開發(fā)了大量國(guó)內(nèi)性能領(lǐng)先的 CMOS 圖像處理器。主打低像素 CMOS 產(chǎn)品，主要產(chǎn)品涵蓋了 30 萬像素、 130 萬像素、 200 萬像素和 500 萬像素范圍，價(jià)格均比較便宜，在中低端市場(chǎng)認(rèn)可度較高，被廣泛用于手機(jī)攝像頭、平板電腦攝像頭和電腦攝像頭上。

已經(jīng)在中低端領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟的思比科，正謀求向中高端領(lǐng)域進(jìn)發(fā)。 2015 年后，公司開發(fā)了 800 萬像素和 1200 萬像素芯片產(chǎn)品，并成功投放市場(chǎng)，取得了不錯(cuò)的反響，其 CMOS產(chǎn)品也打進(jìn)了一些熱門手機(jī)的供應(yīng)鏈，如 360 推出的 N7 手機(jī)。

思比科主要產(chǎn)品

除上述應(yīng)用領(lǐng)域之外，思比科在指紋識(shí)別、虹膜識(shí)別、醫(yī)療影像、測(cè)繪等高附加值特種傳感器芯片方面的研發(fā)取得了一些創(chuàng)新成果：

（1）與合作伙伴合作，思比科研制成功了高精度光學(xué)式指紋識(shí)別傳感器芯片和超薄型光學(xué)式指紋識(shí)別模組。該技術(shù)可提供更高的分辨率和活體特征，大幅度提高指紋識(shí)別的安全性。

（2）虹膜識(shí)別圖像傳感器芯片被合作伙伴用于虹膜識(shí)別手機(jī)、虹膜識(shí)別平板電腦和智能門鎖等新產(chǎn)品之中。

（3）醫(yī)療內(nèi)窺鏡 CMOS 圖像傳感器芯片應(yīng)用于心血管微創(chuàng)手術(shù)和胃鏡內(nèi)窺鏡等醫(yī)療設(shè)備。

（4）觀測(cè)設(shè)備用 CMOS 圖像傳感器芯片應(yīng)用于國(guó)產(chǎn)觀測(cè)設(shè)備。

（5）機(jī)器視覺芯片應(yīng)用于點(diǎn)讀筆、無人機(jī)懸停定位、工業(yè)測(cè)距等領(lǐng)域。

公司于 2015 年在新三板掛牌，也是韋爾股份正在推動(dòng)的資產(chǎn)重組的標(biāo)的公司之一。公司 2016 年和 2017 年?duì)I業(yè)收入分別為 4.61 億元和 4.62 億元，凈利潤(rùn)分別為 292 萬元和-1488 萬元。利潤(rùn)降低主要原因是手機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，對(duì)中低端 CMOS 產(chǎn)品的需求減弱，且中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致產(chǎn)品售價(jià)與毛利率下滑，進(jìn)而影響了利潤(rùn)。

思比科近年業(yè)績(jī)及毛利率情況

二、格科微（GalaxyCore）

格科微成立于 2003 年，主要從事 CMOS 圖像傳感器、 LCD 驅(qū)動(dòng)芯片、高端嵌入式多媒體 SOC 芯片及應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)開發(fā)和銷售。在成立初期，格科微從電腦攝像頭用的CMOS 起步，07 年起進(jìn)軍到手機(jī)領(lǐng)域，借助著中國(guó)手機(jī)快速成長(zhǎng)的一波浪潮，迅速占領(lǐng)了中低端市場(chǎng)。

2014 年，格科微 CMOS 圖像傳感器芯片的出貨量超過 9.4 億顆，LCD 驅(qū)動(dòng)芯片的出貨量超過 1 億顆，全年銷售總額突破 3.5 億美金，在國(guó)內(nèi) CMOS 圖像傳感器芯片的出貨量排名第一，全球市場(chǎng)出貨量排名第二。但在此之后格科微進(jìn)軍高端市場(chǎng)不利，中低端市場(chǎng)面臨思比科等的強(qiáng)力沖擊。

格科微重大技術(shù)突破

國(guó)內(nèi)其他主要的CMOS 廠商包括比亞迪微電子、 長(zhǎng)光辰芯、銳芯微等。

老牌廠商豪威科技正在蓄勢(shì)騰飛

之前被國(guó)內(nèi)資本收購(gòu)的豪威科技，也是傳感器領(lǐng)域的一個(gè)重要角色，因?yàn)槠浔旧砦恢锰厥庑裕覀冊(cè)谶@里特意分開來說。

豪威科技(Omnivision，簡(jiǎn)稱 OV)于 1995 年于美國(guó)加利福尼亞成立，是一家領(lǐng)先的數(shù)字圖像處理方案提供商。其 CameraChip 和 AmeraCubeChip 系列 CMOS 圖像傳感芯片廣泛應(yīng)用于消費(fèi)級(jí)和工業(yè)級(jí)應(yīng)用。 美國(guó)豪威于 2000 年在納斯達(dá)克上市，中國(guó)財(cái)團(tuán)于2016 年完成對(duì)美國(guó)豪威的私有化交易，并計(jì)劃登陸 A 股。 2018 年 5 月，韋爾股份披露公告，重啟了對(duì)豪威的收購(gòu)。

豪威的重要發(fā)展里程碑

豪威在 CMOS 傳感器市場(chǎng)占有率約 12%，與第二梯隊(duì)拉開了差距。 豪威 2015、 2016年 CMOS 傳感器銷售額分別達(dá)到 12.5 億美元、 14.4 億美元（據(jù) YOLE 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)），市占率分別為 12.2%和 12.4%。這一規(guī)模僅次于索尼和三星，是排名第四位的安森美的 2 倍。

公司下游應(yīng)用領(lǐng)域主要涉及智能手機(jī)、車載攝像頭、醫(yī)療攝像頭、監(jiān)控設(shè)備、無人機(jī)、VR/AR 攝像頭等方面。 根據(jù) BDO 編寫的 CCD/CMOS 圖像傳感器市場(chǎng)分析析報(bào)告，豪威在安防領(lǐng)域的市占率達(dá) 56%，在汽車領(lǐng)域的市占率有 29%。除此之外，豪威在醫(yī)療影像市場(chǎng)、物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)和特種應(yīng)用市場(chǎng)等諸多新興領(lǐng)域也表現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

豪威作為 CMOS 領(lǐng)域深耕已久的廠商，具備業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力。 截至 2018 年 5 月底，豪威擁有 4060 項(xiàng)專利技術(shù)；2017 年研發(fā)投入超過 10 億元，占營(yíng)業(yè)收入 10%以上；在全球多地設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)和研發(fā)中心，具有和索尼等一較高下的實(shí)力。

豪威科技專利數(shù)量保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

CMOS 傳感器是豪威主要收入來源，其占主營(yíng)業(yè)務(wù)比重連續(xù)三年超過 94%，且毛利率穩(wěn)中有升，從 2016 年的 16.54%增長(zhǎng)到 2018 年 1-5 月的 24.83%。 主要用于支持 CMOS傳感器的 ASIC 芯片毛利率較高，且有明顯的上升趨勢(shì)。此外，硅基液晶投影顯示芯片（LCOS）毛利率降幅明顯，主要原因?yàn)楫a(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，新產(chǎn)品仍處于磨合階段；微型影像模組封裝(Camera Cube Chip）毛利率均為負(fù)數(shù)，主要是由于設(shè)備折舊成本高。這兩類產(chǎn)品在公司業(yè)務(wù)中占比極小，不會(huì)對(duì)公司盈利造成明顯影響。

豪威 2018 年 1-5 月分產(chǎn)品收入占比

在 2011 年之前，豪威是 CMOS 傳感器市場(chǎng)的老大，但此后遭遇競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手夾擊。 索尼在 2010 年的市場(chǎng)份額還僅為 7%左右，但由于豪威在 2011 年丟掉蘋果手機(jī)訂單，同時(shí)大量高端旗艦手機(jī)轉(zhuǎn)投索尼的懷抱，從 2011 年后索尼傳感器就一路高歌猛進(jìn)，市場(chǎng)份額不斷提升，甚至在 2014 年開始出現(xiàn)了供不應(yīng)求的情況。三星成功利用這一機(jī)遇打進(jìn)了供求關(guān)系相對(duì)緊張的 1300 萬像素傳感器市場(chǎng)，得以被大量手機(jī)品牌廠商采用，一舉超過了豪威成為了市場(chǎng)第二。在低端市場(chǎng)，豪威也面臨中韓廠商的沖擊。好在豪威依然憑借出色的技術(shù)維持住了市場(chǎng)份額，并逐漸與市場(chǎng)的第二梯隊(duì)拉開了差距。

近來，韋爾股份對(duì)豪威再次發(fā)起了收購(gòu)，不同于索尼和三星，它沒有自己的代工廠，也沒有背后的商業(yè)帝國(guó)。所以豪威此前常常會(huì)遇到產(chǎn)能不足和代工廠技術(shù)泄密的困擾。豪威若與韋爾股份強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，有望借助與中國(guó)資本市場(chǎng)深度對(duì)接的優(yōu)勢(shì)，更好的在技術(shù)革新、建立合作關(guān)系及資金籌集這三個(gè)方面下功夫，建立產(chǎn)能穩(wěn)定的代工封測(cè)體系，對(duì)接國(guó)內(nèi)大量客戶資源，以迎接 CMOS 傳感器領(lǐng)域巨大的發(fā)展機(jī)遇，開啟發(fā)展新紀(jì)元。

2019-01-27  來源：半導(dǎo)體行業(yè)觀察

文章關(guān)鍵詞： 韋爾半導(dǎo)體股份  香港華清電子(集團(tuán))有限公司   CMOS圖像傳感器  

免責(zé)聲明：本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與摘抄信息網(wǎng)無關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí)，對(duì)本文以及其中全部或者 部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。

版權(quán)聲明：本文系網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載，已標(biāo)明出處。如需轉(zhuǎn)載，請(qǐng)點(diǎn)擊原文來源出處，聯(lián)系作者進(jìn)行轉(zhuǎn)載。